محمدرضا سرلک

پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر توافقات تجاری بین آمریکا و چین بر سر تعرفه‌ها، قیمت هر اونس طلا حدود 118 دلار کاهش یافت. با عبور قیمت از محدوده 3300 دلار، این کاهش تا ناحیه حمایتی 3200 دلار ادامه یافت و در محدوده 3207 دلار، خریداران وارد عمل شده و از این فلز گرانبها حمایت کردند. با توجه به توافق حاصل‌شده، احتمال اصلاح عمیق‌تری در قیمت طلا وجود داشت. در حال حاضر، کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن پس از انتشار اخبار مثبت در مورد مذاکرات تجاری، عامل اصلی فشار فروش بر اونس طلا بوده است. به ویژه با افزایش شاخص‌های سهام در آمریکا و آسیا، بخشی از سرمایه‌های محافظه‌کار به سمت بازارهای پرریسک‌تر هدایت شده‌اند. این تغییر جهت سرمایه‌ها، همزمان با تقویت شاخص دلار، زمینه را برای افت بیشتر قیمت طلا فراهم کرده است. از سوی دیگر، گزارش‌هایی مبنی بر کاهش خرید طلا توسط صندوق‌های ETF منتشر شده که می‌تواند تأییدی بر کاهش تمایل بازار به طلا در کوتاه‌مدت باشد. با این حال، وضعیت ناپایدار نرخ بهره در ایالات متحده و ابهامات مداوم درباره پایداری رشد اقتصادی جهانی، همچنان زمینه را برای بازگشت طلا به عنوان یک پناهگاه امن فراهم می‌کند. تحلیل‌گران معتقدند اگر سطح حمایتی 3200 دلار حفظ شود، امکان شکل‌گیری یک موج بازگشتی وجود دارد. در غیر این صورت، احتمال حرکت به سمت سطوح پایین‌تر مانند 3120 دلار دور از انتظار نیست، که این امر ممکن است فرصتی برای ورود مجدد خریداران بلندمدت فراهم آورد.

من خلال اتفاقیات التجارة الأمریکیة -China ، تحسن سانت سانت -مارکت وأدى إلى تأثیر غیر ناجح یزید عن 105000 دولار فی عملة البیتکوین ، لذلک علینا أن ننتظر رد فعل المتداولین على الاتفاق المؤقت ، الذی زاد ، إذا لم یتغیر ، من فرصة التسلق ، التی تعرضت حدیثًا للمشتقات. أیضًا ، تم تقلیل مؤشر تدفق إدخال Bitcoin إلى تبادل العملة ، مما قد یشیر إلى المستثمرین للحفاظ على أصولهم بدلاً من البیع على المستوى الحالی. إلى جانب هذه العوامل ، تشیر التقاریر إلى زیادة نشاط محفظة الحیتان ، والذی کان فی الماضی خلفیة لحرکات الأسعار القویة. من ناحیة أخرى ، لا تزال الحالة الفنیة لمخططات الشحن المرتفعة الوقت تؤکد قوة المشترین ، حیث لا یزال المتوسط ​​المتحرک لمدة 50 یومًا یلعب دورًا داعمًا. وبالتالی ، إذا استقرت فی ظروف الاقتصاد الکلی وحافظت على ثقة الجمهور ، فمن المحتمل أن تستقر البیتکوین على المستوى الحالی ثم مقاومة مقاومة بقیمة 105000 دولار. ومع ذلک ، فإن أی أخبار سلبیة حول مساحة الاقتصاد الکلی الجیوسیاسی أو العالمی یمکن أن تغیر اتجاه حرکة الأسعار.

در بحبوحه بازارهای پر تلاطم و مبهم، اونس طلا همواره به عنوان یک پناهگاه امن عمل کرده و از سرمایه‌ها در برابر ریسک‌ها محافظت می‌کند. با توجه به شرایط کنونی بازار، انتظار می‌رود طلا به ایفای این نقش ادامه داده و از حمایت خریداران برخوردار باشد. اما در صورت شفاف‌سازی بازار و افزایش ریسک‌پذیری، احتمال اصلاح عمیقی وجود دارد که در واقع فرصت مناسبی برای خرید طلا به منظور سرمایه‌گذاری بلندمدت بود. برای تعیین مسیر آتی اونس طلا، لازم است از روند خنثی فعلی خارج شده و به یک سو حرکت کند. در حال حاضر، نگرانی‌های مربوط به سیاست‌های پولی فدرال رزرو و تداوم نرخ بهره بالا در کنار تنش‌های ژئوپلیتیکی، موجب شده تا سرمایه‌گذاران توجه خود را به سمت طلا معطوف کنند. همچنین، با کاهش تقاضای جهانی برای سایر دارایی‌ها مانند سهام، طلا به عنوان یک دارایی امن بیشتر مورد توجه قرار گرفته است. افزایش خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی در ماه‌های اخیر نیز تقاضای فیزیکی را تقویت کرده و می‌تواند به عنوان عاملی برای ادامه حمایت از قیمت‌ها در سطوح فعلی عمل کند. از سوی دیگر، وضعیت شاخص دلار نیز تأثیر مستقیمی بر روند طلا دارد و کاهش موقت ارزش دلار می‌تواند به افزایش قیمت طلا کمک کند. با این حال، در صورت ایجاد تغییرات در سیاست‌های پولی و کاهش نگرانی‌ها از ریسک‌های اقتصادی، ممکن است شاهد کاهش تقاضا برای طلا و حتی آغاز یک اصلاح عمیق باشیم که می‌تواند فرصت خرید مناسبی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت فراهم آورد.

قیمت بیت‌کوین پس از افزایش چشمگیر اخیر، در محدوده ۱۰۵,۰۰۰ دلار متوقف شده و در حال تثبیت بین ۱۰۳,۰۰۰ تا ۱۰۵,۰۰۰ دلار است. در صورت عبور از محدوده ۱۰۵,۰۰۰ دلار، انتظار رشد تا سقف تاریخی و در صورت ریزش و شکست محدوده ۱۰۰,۰۰۰ دلار، انتظار یک اصلاح مجدد را باید داشت. باید در نظر داشته باشیم که روند کوتاه‌مدت صعودی شده، ولی در دید میان‌مدت احتمال وقوع یک روند خنثی یا سایدوی وجود دارد. در حال حاضر، حجم معاملات بیت‌کوین به سطح بالایی رسیده که نشان‌دهنده علاقه و اعتماد سرمایه‌گذاران به روند صعودی فعلی است. همچنین، داده‌های آن‌چین حکایت از افزایش انباشت بیت‌کوین توسط نهادهای نهادی و سرمایه‌گذاران بلندمدت دارد. این امر می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند صعودی باشد، زیرا تقاضای بلندمدت همچنان بالاست. از سوی دیگر، شاخص ترس و طمع بیت‌کوین نیز در ناحیه طمع شدید قرار دارد که می‌تواند به این معنا باشد که بازار در حال حاضر در مرحله‌ای از هیجان قرار دارد و ممکن است در آینده شاهد یک اصلاح کوتاه‌مدت باشیم. به‌ویژه اگر حجم فروش‌ها در سطح ۱۰۵,۰۰۰ دلار افزایش یابد، احتمال وقوع اصلاح تا سطح ۱۰۰,۰۰۰ دلار بیشتر می‌شود. با توجه به شرایط کلی بازار و بازگشت بازارهای جهانی به روند صعودی در برخی بخش‌ها، بیت‌کوین به عنوان یک دارایی امن نیز می‌تواند از این جریان بهره‌برداری کند و رشد بیشتری را تجربه کند.

به دلیل ابهامات پایدار تجاری، فروشندگان طلا هنوز قدرت کافی ندارند. پس از سقوط طلا از سطح ۳۴۲۰ دلار، خریداران در محدوده قیمتی ۳۳۰۰ دلار وارد عمل شده و از این فلز گرانبها حمایت کرده‌اند. با حفظ حمایت ۳۳۰۰ دلار، احتمال ایجاد یک روند کوتاه‌مدت خنثی برای تثبیت در این منطقه قیمتی وجود دارد. در صورت عبور سریع از ۳۳۶۰ دلار، احتمال پولبک به ۳۴۲۰ دلار بیشتر می‌شود. در شرایط فعلی بازار، ابهامات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و نگرانی‌ها درباره سیاست‌های پولی ایالات متحده همچنان بر روند طلا تاثیرگذار هستند. گزارش‌های اخیر از کاهش نسبی شاخص دلار و افت بازده اوراق قرضه ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا، فضای مثبتی برای طلا ایجاد کرده‌اند. علاوه بر این، تقاضای فیزیکی از سوی بانک‌های مرکزی همچنان بالا گزارش می‌شود که در کنار کاهش ذخایر طلا در صرافی‌ها می‌تواند عاملی حمایتی در کوتاه‌مدت و میان‌مدت تلقی شود. از منظر تکنیکال نیز، تثبیت طلا در محدوده ۳۳۰۰ دلار با حجم معاملات بالا نشان‌دهنده تداوم حمایت خریداران در این سطح است. اگرچه مقاومت ۳۳۶۰ دلار می‌تواند مانعی در مسیر صعودی باشد، اما عبور از آن مسیر را برای آزمایش مجدد سطح ۳۴۲۰ دلار هموارتر می‌سازد. بازار در حال حاضر به داده‌های اقتصادی جدید و نشست‌های پیش‌روی بانک مرکزی آمریکا چشم دوخته است که می‌توانند مسیر بعدی قیمت طلا را روشن‌تر کنند.

قیمت بیت‌کوین به آسانی از ناحیه مقاومتی ۱۰۰،۰۰۰ دلار عبور کرد و پس از شکست این سطح مهم، به محدوده ۱۰۴،۰۰۰ دلار رسید. در محدوده ۱۰۴،۰۰۰ دلار، مقداری مقاومت فروش مشاهده می‌شود که اگر خریداران موفق به شکست این محدوده شوند، باید منتظر واکنش قیمت به سقف تاریخی در ۱۰۹،۰۰۰ دلار باشیم. در حال حاضر، احساسات بازار نسبت به بیت‌کوین همچنان صعودی است و شاخص ترس و طمع نیز در ناحیه طمع شدید قرار دارد. افزایش ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین (ETF) نیز طی روزهای گذشته ادامه داشته و این موضوع، حمایت بنیادی برای رشد قیمت فراهم کرده است. همچنین، داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که موجودی بیت‌کوین در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح در دو سال گذشته رسیده است که می‌تواند نشانه‌ای از تمایل سرمایه‌گذاران به نگهداری بلندمدت باشد. در کنار این عوامل، بازگشت نرخ بهره واقعی به روند نزولی و تضعیف موقت شاخص دلار آمریکا نیز نقش مهمی در حمایت از قیمت بیت‌کوین داشته است. در صورت تداوم این شرایط و شکست موفق ناحیه ۱۰۴،۰۰۰ دلار، احتمال حمله به سقف تاریخی ۱۰۹،۰۰۰ دلار در روزهای آینده تقویت می‌شود. با این حال، باید توجه داشت که نوسانات بازار در این سطوح می‌تواند شدید باشد و مدیریت ریسک در معاملات اهمیت ویژه‌ای دارد.

با بهبود بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال به واسطه خوش‌بینی‌های تجاری، ریسک‌پذیری در بازار افزایش یافته و در نتیجه، طلا تحت فشار فروشندگان، سطح حمایتی ۳۳۶۰ دلار را از دست داده است. در حال حاضر، قیمت در محدوده ۳۳۳۰ دلار قرار دارد و روند نزولی را تجربه می‌کند. در صورت عبور از سطح ۳۳۰۰ دلار، احتمال اصلاح عمیق‌تری وجود دارد. با توجه به تحولات اخیر، توجه سرمایه‌گذاران مجدداً به دارایی‌های پرریسک معطوف شده و این امر از جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن کاسته است. همزمان، شاخص دلار آمریکا ثبات نسبی دارد و بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده در حال افزایش است که فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد می‌کند. از دیدگاه تکنیکال، در صورت از دست رفتن سطح ۳۳۰۰ دلار، سطوح حمایتی بعدی می‌توانند در محدوده ۳۲۵۰ دلار و سپس ۳۲۰۰ دلار قرار گیرند. همچنین، بازارها در انتظار انتشار داده‌های تورمی جدید از ایالات متحده هستند که می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره تاثیرگذار باشد. در صورتی که این داده‌ها بالاتر از حد انتظار باشند، فدرال رزرو ممکن است سیاست‌های انقباضی سخت‌گیرانه‌تری را در پیش بگیرد که این موضوع برای طلا نامطلوب بود. در مقابل، اگر داده‌ها ضعیف‌تر از حد انتظار باشند، ممکن است طلا دوباره مورد توجه قرار گیرد و به بالای سطح ۳۳۶۰ دلار بازگردد. شرایط فعلی بازار به شدت وابسته به اخبار اقتصاد کلان و واکنش سرمایه‌گذاران به این اخبار است.

خوش‌بینی نسبت به توافقات تجاری باعث عبور بیت‌کوین از محدوده مقاومتی ۹۸,۰۰۰ دلار شده و اکنون قیمت به نزدیکی ۱۰۱,۰۰۰ دلار رسیده است. در صورت تداوم احساسات مثبت در بازار، محدوده ۱۰۴,۰۰۰ دلار قابل دستیابی است. در شرایط کنونی، ورود سرمایه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس بیت‌کوین (ETF) همچنان ادامه دارد و این موضوع نقش مهمی در حمایت از قیمت این ارز دیجیتال ایفا می‌کند. برخی از تحلیلگران بر این باورند که با کاهش نگرانی‌ها ناشی از اختلافات اقتصادی بین ایالات متحده و چین و همچنین کاهش احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین افزایش یافته است. در بازارهای مشتقه نیز، افزایش حجم معاملات در قراردادهای باز (Open Interest) نشان‌دهنده افزایش علاقه فعالان بازار به ادامه روند صعودی است. از دیدگاه تحلیل تکنیکال، اگر قیمت بتواند به طور قاطع بالای محدوده ۱۰۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود، حرکت به سمت نواحی بالاتر مانند ۱۰۴,۰۰۰ و حتی ۱۱۰,۰۰۰ دلار دور از انتظار بود. با این حال، در صورت اصلاح قیمت، نواحی حمایتی ۹۸,۰۰۰ و سپس ۹۶,۰۰۰ دلار به عنوان سطوح کلیدی در کوتاه‌مدت عمل کرد. وضعیت شاخص‌های درون زنجیره‌ای (On-Chain) نیز همچنان مثبت گزارش شده است و تعداد آدرس‌های فعال در شبکه بیت‌کوین در حال افزایش است که می‌تواند نشان‌دهنده رشد تقاضای واقعی باشد.

واکنش قیمت طلا به خوش‌بینی‌ها درباره مذاکرات تجاری آمریکا و چین، منجر به کاهش از محدوده ۳۴۳۰ دلار شد، اما این کاهش در ناحیه ۳۳۶۰ دلار توسط خریداران متوقف شد. اکنون، در آستانه اعلام تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره و کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، قیمت طلا بهبود نسبی یافته و در حال تثبیت بالای محدوده ۳۳۶۰ دلار است. در این شرایط، با توجه به تمرکز بازارها بر تصمیم‌گیری فدرال رزرو، سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از جهت‌گیری آتی سیاست‌های پولی ایالات متحده هستند. با وجود اینکه انتظار نمی‌رود تغییری در نرخ بهره در این نشست رخ دهد، تأکید بر رویکرد انقباضی می‌تواند باعث افزایش ارزش دلار و تضعیف قیمت طلا شود. در مقابل، هر گونه نشانه‌ای از احتمال کاهش نرخ بهره یا توقف در روند انقباض مالی، می‌تواند به رشد مجدد طلا کمک کند. از دیدگاه تکنیکال، سطح ۳۳۶۰ دلار در روزهای اخیر به عنوان یک حمایت کلیدی عمل کرده است و معامله‌گران اکنون منتظر مشخص شدن واکنش بازار به سخنان پاول هستند. در صورت حفظ این حمایت، مقاومت‌های بعدی در محدوده ۳۴۰۰ و سپس ۳۴۳۰ دلار قرار دارند. در مقابل، شکست سطح ۳۳۶۰ دلار می‌تواند زمینه را برای اصلاح عمیق‌تر تا ناحیه ۳۳۲۰ دلار فراهم کند. بنابراین، واکنش بازار به اخبار فاندامنتال در ساعات آینده می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت طلا را تعیین کند.

با انتشار اخباری مبنی بر مذاکرات تجاری بین ایالات متحده و چین در این هفته، تمایل به ریسک در بازار افزایش یافته و بیت کوین با جهشی از محدوده قیمتی خود به سمت بالا خارج شده است. در حال حاضر، بیت کوین هنوز موفق به عبور از مرز ۹۸,۰۰۰ دلار نشده و در حدود ۹۷,۰۰۰ دلار در نوسان است. در شرایط فعلی بازار ارزهای دیجیتال، توجه سرمایه گذاران همچنان به اخبار کلان اقتصادی و تصمیمات پولی بانک های مرکزی معطوف است. با وجود فشار فروش در ناحیه ۹۸,۰۰۰ دلار، جریان ورود سرمایه به صندوق های ETF بیت کوین همچنان مثبت باقی مانده و این امر می تواند در میان مدت به تثبیت قیمت در سطوح بالاتر کمک کند. همچنین، تحلیل داده های آنچین نشان می دهد که موجودی صرافی ها روند کاهشی دارد که اغلب به عنوان یک سیگنال صعودی تلقی می شود. از منظر تکنیکال، تثبیت قیمت بالای محدوده ۹۶,۰۰۰ دلار و شکل گیری کف های بالاتر در نمودار کوتاه مدت، می تواند احتمال ادامه روند صعودی را تقویت کند. اگر بیت کوین بتواند با حجم بالا از مقاومت ۹۸,۰۰۰ دلار عبور کند، هدف بعدی ناحیه روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلار بود، که احتمال واکنش عرضه در آن نقطه نیز وجود دارد. به طور کلی، معامله گران اکنون منتظر مشخص شدن نتیجه مذاکرات تجاری هستند که می تواند بر تمایلات ریسک پذیری در بازارهای جهانی و در نتیجه، حرکت بعدی بیت کوین تأثیرگذار باشد.